Даже не будучи таким же выдающимся экспертом в банках и акциях, как Вини-Пух в меде и пчелах, можно догадаться, что миноритарии, оспаривающие сделку, в результате которой цена их пакетов возросла в 20 раз, - это какие-то неправильные акционеры, и они руководствуются какими-то неправильными интересами. Но именно такая ситуация возникла с продажей АКБ "Укрсоцбанк" итальянскому банку └Intesa Banka" за рекордную для Украины сумму в $1,161 млрд, в результате чего рыночная стоимость акций возросла с 0,8 до 17,8 номинала.
Впрочем, формально протестующие миноритарии оспаривают не саму продажу (тут формально объектом сделки была компания, владеющая контрольным пакетом, и └зацепиться" не за что), а предшествующую ей дополнительную эмиссию акций. Но это напоминает протесты человека, которому оплатили дорогу и выдали командировочные, чтобы он добрался до клада: на клад он согласен, но вот эти командировочные...
Дело в том, что в процессе дополнительной эмиссии все акционеры, в соответствии с законом, имели право подержать свой процент в уставном капитале, покупая акции по номиналу. (При том, что уже в преддверии сделки рыночная цена на акции АКБ "Укрсоцбанк" достигала 13-14 номиналов).
Очевидно, что миноритарные акционеры, недовольные таким вариантом и пытающиеся отменить его в судебном порядке, озабочены отнюдь не собственными "акционерными" интересами. И действительно, нередко выясняется, что истцы (а нередко одновременно и ответчики), по искам которых суды первой инстанции приостанавливают допэмиссию (а, значит, и саму сделку, для которой эмиссия является неотъемлемым условием), оказываются физическими или юридическими лицами, связанными прямо или опосредованно с группой "Приват". Вот интересы этой группы в данной ситуации понятны и прозрачны: радость от появления на украинском финансовом рынке мощнейшего конкурента в сфере "розницы" "ПриватБанк" вряд ли испытывает.
И здесь мы выходим на интересную "болевую точку" банковского рейдерства: миноритарии, действующие в чужих интересах, неизбежно нарушают имущественные интересы миноритариев, исходящих исключительно из своих меркантильных интересов (что абсолютно естественно для "правильных" акционеров).
Блокируя или срывая сделку по покупке АКБ "Укрсоцбанк", "засланные казачки" не позволяют реализовать свое право собственности тем миноритариям, которые желают многократного увеличения стоимости своих акций.
И вполне естественно, что если действия "неправильных" миноритариев имеют все признаки централизованного управления, то по прошествии двух месяцев рейдерской атаки против "Укрсоцбанка", его "правильные" миноритарии также объединились для координации усилий по охране своих имущественных прав.
РЕЙТИНГ - ПО ЗАВЕРШЕНИЮ СДЕЛКИ
В случае успешного завершения сделки по продаже контрольного пакета акций АКБ "Укрсоцбанк" итальянскому "Banca Intesa" международное рейтинговое агентство "Standard & Poor▓s" намерено повысить рейтинги украинского банка.
Согласно сообщению агентства, рейтинги украинского банка могли бы быть повышены максимум на три деления шкалы. "Standard & Poor▓s" будет оценивать степень стратегической значимости "Укрсоцбанка" для "Intesa", вероятность получения банком технической и финансовой поддержки от "Intesa", а также предстоящее изменение стратегии украинского банка", - сообщила кредитный аналитик "Standard & Poor▓s" Ирина Пенкина.
"Standard & Poor▓s" считает, что техническая и финансовая поддержка "Banca Intesa" пойдет на пользу "Укрсоцбанку", позволив ему расширить присутствие на конкурентном и быстрорастущем украинском рынке и укрепить свои финансовые показатели.
Подписание соглашения о покупке контрольного пакета акций "Укрсоцбанка" итальянским банком привело к существенному удешевлению внешних заимствований украинского банка. Это позволило ему выйти на рынок с выгодным предложением по кредитованию клиентов - физических лиц - под 10,5% годовых в евро. Кроме того, руководство "Укрсоцбанка" объявило, что в обозримой перспективе банк планирует снизить ставку по ипотечным кредитам до 10% годовых в евро.
К сведению: "Banca Intesa" в конце марта закончил размещение евробондов на 750 млн евро под 3,02% годовых.
ЗАЯВЛЕНИЕ КОМИТЕТА ЗАЩИТЫ ПРАВ
МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ АКБ "УКРСОЦБАНК"
Из сообщений средств массовой информации, а также из интернет-публикаций, нам - акционерам АКБ "Укрсоцбанк" - стало известно о заявлениях так называемых миноритарных акционеров банка о нарушении их прав в ходе проведения дополнительной эмиссии акций, и о якобы имевших место нарушениях законодательства, с которыми они намерены бороться, в том числе судебным путем. Помимо этого, из статей, написанных словно по одному шаблону, мы с удивлением узнали, что решение о проведении дополнительной эмиссии акций "Укрсоцбанка", которое решает проблему увеличения капитала как необходимого условия сбалансированного, стабильного развития банка, повышает его рыночную стоимость, по какой-то абсурдной логике авторов принято в ущерб интересов миноритариев.
Многие из нас стояли у истоков создания "Укрсоцбанка", были партнерами в годы его становления, поддерживали друг друга во времена гиперинфляции, и сейчас уверены в успехе выбранной банком стратегии развития, направленной на внедрение новейших банковских технологий и расширение спектра банковских услуг. Поэтому во время проведения дополнительной подписки на акции банка также сочли необходимым поддержать свою долю в уставном капитале банка.
Мы уверены в том, что проведение дополнительной эмиссии акций не только позволит банку выйти на качественно новые стратегические рубежи, но и всецело отвечает интересам миноритарных акционеров. Ведь реальных, а не мнимых миноритариев интересуют, в первую очередь, котировки их акций. Подписание соглашения о вхождении в состав акционеров "Укрсоцбанка" влиятельного итальянского Banca Intesa существенно увеличило рыночный курс акций. Для сравнения: если когда-то наши акции покупались по 8 коп. за одну штуку, то после оглашения информации о продаже контрольного пакета акций авторитетному и влиятельному европейскому учреждению рыночный курс принадлежащих нам ценных бумаг "Укрсоцбанка" вырос почти в 18 раз (1,78 грн. за акцию при "номинале" 10 копеек). По сути, в результате состоявшейся сделки мы заработали на своих акциях более 1500% прибыли на протяжении нескольких месяцев! В ходе дополнительной эмиссии все акционеры получили возможность поддержать свою долю в уставном капитале банка, а, значит, увеличить количество принадлежащих нам и при этом ощутимо выросших в цене акций. И мы не понимаем, почему в публикациях некоторых СМИ дополнительная эмиссия трактуется как опасный и противоречащий интересам миноритариев шаг. Абсурд, да и только!
Впрочем, на наш взгляд, есть разумное объяснение ситуации. Проанализировав публикации и обвинения, содержащиеся в некоторых СМИ, мы пришли к выводу, что их инициатором является влиятельная бизнес-группа - "Приват". Ее представители опасаются конкуренции со стороны "Укрсоцбанка", который существенно повысив свою капитализацию и получив (благодаря вхождению иностранного акционера и связанным с этим удешевлением внешних заимствований) более дешевые и долгосрочные ресурсы, сможет увеличить свое рыночное присутствие, увеличить объемы кредитования под более низкие процентные ставки.
Считаем, что только антиконкурентные действия в интересах определенных структур группы └Приват" и └TEMPSFORD investments" могут заставить миноритариев-физлиц, чьи пакеты акций стоят не более 10 грн., "кататься" по разным областям, далеким от места их прописки, подавая абсурдные иски в различные районные суды. Мы уверены, что проведение Общего собрания акционеров и принятые на нем решения не повлияли и не могли повлиять на права и интересы этих лиц.
Появление явно заказных и шаблонных материалов с комментариями "миноритарных акционеров", по нашему мнению, является неприкрытым корпоративным шантажом. При этом попытки так называемых миноритариев притормозить дополнительную эмиссию акций и оспорить законные решения Собрания акционеров "Укрсоцбанка" наносят ущерб нам и всем остальным акционерам, подписавшимся на акции дополнительной эмиссии, препятствуют банку в осуществлении регистрации выпуска акций.
Как акционеры, которые заинтересованы в стабильной, динамично развивающейся деятельности "Укрсоцбанка", считаем необходимым заявить: мы объединились в Комитет по защите своих законных интересов и прав. От имени этого Комитета мы обращаемся к Национальному банку, Генпрокуратуре, Антимонопольному комитету и ГКЦБФР с просьбой проверить факты и предпринять меры по противодействию грубым антиконкурентным действиям, направленным против интересов акционеров АКБ "Укрсоцбанк". Также Комитет возлагает на себя обязанность всемерно содействовать банку в его работе по регистрации дополнительного выпуска акций и отстаивании позиции акционеров перед новым собственником о выкупе у них акций по рыночной цене.
Комитет защиты прав
миноритарных акционеров АКБ └Укрсоцбанк"
РЕКОРДНАЯ ПРИБЫЛЬ
АКБ "Укрсоцбанк" в I квартале 2006 года получил 54 млн грн. прибыли, которая является рекордно высокой и нетрадиционной для этого периода, поскольку в начале года, как правило, наблюдался спад деловой активности. При этом за весь 2005 год "Укрсоцбанк" заработал 117 млн грн.
По словам председателя правления "Укрсоцбанка" Бориса Тимонькина, прибыль первого квартала у банка составила около половины аналогичного показателя за весь прошлый год. Это было достигнуто за счет того, что удалось нивелировать сезонные колебания, присущие банковской деятельности. Так, в среднем по банковской системе около 40% кредитных операций - это кредитование торговли, которое является сезонным. Соответственно, возникают серьезные колебания в доходах. "Возможность нивелировать такие колебания только одна - увеличить удельный вес кредитов с плавной амортизацией, что мы и сделали", - отметил банкир.
Г-н Тимонькин также отметил, что одной из основных статей дохода в первом квартале стало предоставление кредитных услуг. В январе-марте 2006 года "Укрсоцбанк" существенными темпами увеличивал объем кредитов населению. С начала года кредитный портфель физических лиц вырос почти на 21% и составил 3 млрд 597 млн 238 тыс. грн.
В общем объеме выданных населению кредитов резко выросла доля ипотечных кредитов, которая превысила 60%. Глава "Укрсоцбанка" прогнозирует, что по итогам года кредитный портфель физических лиц банка может достичь 6-7 млрд грн.
СПРАВКА
15 февраля "Banca Intesa" (Италия) и контролирующие акционеры АКБ "Укрсоцбанк" (Украина) подписали соглашение о продаже 88,1% акций банка за $1,161 млрд. Это - рекордная сделка для украинского банковского сектора.
"Banca Intesa SpA" - второй по величине в Италии банк. Является одним из наиболее активно развивающихся финансовых учреждений Европы. По данным международных рейтинговых агентств, на конец сентября 2005 года активы группы Intesa составили 264 млрд евро, кредитный портфель - 159 млрд евро. Группа обслуживает свыше 10 млн клиентов, 2,5 млн из них - за пределами Италии.
Banca Intesa SpA активно работает на рынке потребительского кредитования и обслуживании физических лиц.
АКБ "Укрсоцбанк" основан в сентябре 1990 года и входит в группу крупнейших банков Украины. Всего в его сети насчитывается 527 операционных точек, из них 478 безбалансовых точек, 27 областных филиалов и 22 подотчетных филиала.
Чистые активы АКБ "Укрсоцбанк" на 1 апреля 2006 года составили 11 млрд 540 млн грн., кредитный портфель - 7 млрд 811 млн грн. Капитал банка составил 1 млрд 81 млн грн
За 2005 год прирост чистых активов "Укрсоцбанка" составил 37%; прирост капитала - 66%; прирост средств юридических лиц на срочных и текущих счетах - 63,8%; прирост средств на счетах частных клиентов - 214%.
На сегодняшний день банк обслуживает примерно 5% ВВП Украины. Количество клиентов - частных лиц - более 600 тыс.
В ближайшее время банк планирует внедрить комплексную систему обслуживания клиентов-физических лиц, предусматривающую различные варианты получения ими доступа к своим счетам. Для выполнения активных операций клиентам потребуется любой персональный компьютер с доступом к сети Интернет. Банк также бесплатно предоставляет своим клиентам услугу мобильного банкинга.
EDITORIAL
